Mọi trẻ sơ sinh ở Mỹ sẽ sớm có một 'tài khoản Trump'. chính sách gây tranh cãi của Trump
Trong bối cảnh nước Mỹ đang chứng kiến những thay đổi lớn lao dưới nhiệm kỳ thứ hai của Tổng thống Donald Trump, một trong những chính sách gây chú ý nhất của ông là việc triển khai cái gọi là “Trump Accounts” – các tài khoản đầu tư được hưởng ưu đãi thuế, dành cho trẻ sơ sinh và trẻ em, với mục tiêu khuyến khích tiết kiệm và đầu tư từ sớm. Được quảng bá như một phần của “One Big Beautiful Bill” – dự luật thuế và chi tiêu khổng lồ của Đảng Cộng hòa – chương trình này đã thu hút sự chú ý rộng rãi, nhưng đồng thời cũng vấp phải sự hoài nghi và chỉ trích từ các chuyên gia tài chính. Với lời hứa mang lại cơ hội tích lũy tài sản cho thế hệ trẻ, Trump Accounts được xem là một sáng kiến tham vọng, nhưng liệu nó có thực sự là “món quà” cho tương lai của nước Mỹ, hay chỉ là một chiêu trò chính trị thiếu thực tế? Bài viết này sẽ phân tích chi tiết cách hoạt động của Trump Accounts, những lợi ích tiềm năng, và lý do tại sao các chuyên gia tài chính không thực sự ủng hộ chương trình này.
Trump Accounts: Một Ý Tưởng Táo Bạo
Vào ngày 8 tháng 7 năm 2025, Yahoo Finance đưa tin về việc Quốc hội Mỹ thông qua một đạo luật thuế mới, trong đó có điều khoản thiết lập Trump Accounts – một loại tài khoản đầu tư được hưởng ưu đãi thuế dành cho trẻ em. Theo đó, mỗi trẻ sơ sinh tại Mỹ từ ngày 1 tháng 1 năm 2025 đến ngày 31 tháng 12 năm 2028 sẽ được chính phủ cấp 1.000 USD để khởi tạo một tài khoản đầu tư. Những trẻ em sinh trước thời điểm này cũng có thể mở tài khoản, nhưng không được nhận khoản tiền khởi đầu 1.000 USD. Ý tưởng đằng sau chương trình này, theo những người ủng hộ, là khuyến khích trẻ em Mỹ tiếp cận với việc tiết kiệm và đầu tư từ sớm, tạo nền tảng tài chính cho các mục tiêu lớn trong tương lai như học đại học, mua nhà hoặc khởi nghiệp
Cách thức hoạt động của Trump Accounts tương đối đơn giản trên lý thuyết. Cha mẹ có thể mở tài khoản cho con em dưới 18 tuổi tại bất kỳ ngân hàng hoặc tổ chức tài chính đủ điều kiện nào. Nếu cha mẹ không tự mở tài khoản, chính phủ sẽ tự động tạo một tài khoản cho trẻ sơ sinh và thông báo cho gia đình. Mỗi năm, các khoản đóng góp vào tài khoản bị giới hạn ở mức 5.000 USD, trong đó có thể bao gồm tối đa 2.500 USD từ nhà tuyển dụng của cha mẹ mà không bị tính thuế thu nhập. Số tiền trong tài khoản sẽ được đầu tư vào một quỹ chỉ số cổ phiếu rộng của Mỹ và được hưởng ưu đãi miễn thuế cho đến khi rút ra. Chủ tài khoản có thể rút một phần tiền khi đủ 18 tuổi và toàn bộ số tiền khi đủ 25 tuổi, nhưng chỉ được sử dụng cho các mục đích “hợp lệ” như chi trả học phí đại học, khởi nghiệp kinh doanh, hoặc mua nhà đầu tiên. Đến khi chủ tài khoản 30 tuổi, họ có thể rút toàn bộ số tiền cho bất kỳ mục đích nào. Nếu số tiền được sử dụng đúng mục đích hợp lệ, lợi nhuận đầu tư sẽ chỉ chịu thuế suất vốn dài hạn, thường thấp hơn thuế thu nhập thông thường
Hứa Hẹn và Thực Tế
Những người ủng hộ chương trình, bao gồm Chủ tịch Ủy ban Tài chính Hạ viện Jason Smith và Thượng nghị sĩ Ted Cruz, ca ngợi Trump Accounts như một chính sách “ủng hộ gia đình” mang tính cách mạng. Tại một sự kiện ở Nhà Trắng, ông Smith phát biểu: “Tài khoản đầu tư Trump sẽ thay đổi cuộc chơi cho các bậc cha mẹ mới. Ngay cả trước khi đứa trẻ biết đi hay biết nói, chúng đã có tiền tiết kiệm để học nghề, khởi nghiệp hoặc mua nhà.” Ông nhấn mạnh rằng chương trình này sẽ mang lại cơ hội bình đẳng cho mọi trẻ em, bất kể xuất thân, và gắn kết lợi ích cá nhân với sự thịnh vượng kinh tế của nước Mỹ. Các lãnh đạo doanh nghiệp như Michael Dell và David Solomon của Goldman Sachs cũng bày tỏ sự ủng hộ, cam kết đóng góp thêm vào tài khoản của con cái nhân viên, thậm chí nhân đôi khoản tiền khởi đầu từ chính phủ.
Theo ước tính của Viện Milken, khoản tiền 1.000 USD ban đầu, nếu được đầu tư vào quỹ chỉ số cổ phiếu trong 20 năm, có thể tăng trưởng lên khoảng 8.000 USD nhờ lãi suất kép. Nếu các nhà tuyển dụng hoặc gia đình đóng góp thêm, con số này có thể cao hơn đáng kể. Những người ủng hộ chương trình lập luận rằng Trump Accounts không chỉ mang lại lợi ích tài chính mà còn khơi dậy tinh thần đầu tư và tư duy vốn chủ nghĩa trong giới trẻ, giúp họ có “cơ hội trải nghiệm phép màu của tăng trưởng kép” ngay từ khi còn nhỏ.
Tuy nhiên, đằng sau những lời hứa hẹn hoa mỹ, các chuyên gia tài chính đã nhanh chóng chỉ ra những hạn chế và bất cập của chương trình. Trong khi khoản tiền 1.000 USD ban đầu được xem là “tiền miễn phí” và được hoan nghênh, nhiều người cho rằng cấu trúc của Trump Accounts phức tạp, hạn chế và không thực sự mang lại giá trị vượt trội so với các lựa chọn tiết kiệm hiện có.
Phản Ứng Từ Các Chuyên Gia Tài Chính
Các chuyên gia tài chính tỏ ra không mấy mặn mà với Trump Accounts, cho rằng chương trình này mang lại ít lợi ích hơn so với các công cụ tiết kiệm hiện tại như tài khoản 529 dành cho giáo dục hoặc tài khoản Roth IRA dành cho hưu trí. Ann Reilley, Giám đốc điều hành của Alpha Financial Advisors, thẳng thắn nhận xét: “Chương trình này không hấp dẫn. Nó chỉ làm phức tạp hóa mọi thứ một cách không cần thiết.”
Một trong những vấn đề lớn nhất là các quy định phức tạp và hạn chế của Trump Accounts. Số tiền trong tài khoản chỉ được miễn thuế nếu được sử dụng cho các mục đích “hợp lệ” như giáo dục, khởi nghiệp, hoặc mua nhà. Nếu rút tiền cho các mục đích khác, lợi nhuận sẽ bị đánh thuế theo mức thuế thu nhập thông thường, thường cao hơn nhiều so với thuế suất vốn dài hạn. Zach Teutsch, đối tác quản lý tại Values Added Financial, cảnh báo rằng nếu một đứa trẻ sử dụng số tiền này cho mục đích không hợp lệ, gia đình có thể sẽ tốt hơn nếu đầu tư vào một tài khoản môi giới thông thường. Ông nói: “Việc tặng tiền cho trẻ em là một ý tưởng tốt, nhưng cấu trúc tài khoản này dường như không được cân nhắc kỹ lưỡng.”
So với tài khoản 529, Trump Accounts kém hấp dẫn hơn về mặt ưu đãi thuế. Tài khoản 529 cho phép rút tiền miễn thuế liên bang (và ở một số bang, miễn cả thuế tiểu bang) nếu dùng cho các chi phí giáo dục đủ điều kiện, bao gồm học phí đại học, trường nghề, và thậm chí một phần chi phí học K-12 hoặc trả nợ vay sinh viên. Hơn nữa, tài khoản 529 cho phép chuyển đổi người thụ hưởng giữa các anh chị em và, sau 15 năm, có thể chuyển tối đa 35.000 USD vào Roth IRA nếu không sử dụng hết. Trong khi đó, Trump Accounts yêu cầu đầu tư vào một quỹ chỉ số cổ phiếu duy nhất, hạn chế sự linh hoạt trong lựa chọn đầu tư.
Alan Cole, nhà kinh tế cấp cao tại Tax Foundation, nhận định: “Cảm ơn chính phủ vì khoản tiền miễn phí, nhưng tôi quan tâm đến tính hữu dụng. Thực tế, đây chỉ là lựa chọn tiết kiệm miễn thuế tốt thứ sáu hoặc thứ bảy.” Ông chỉ ra rằng chi phí của chương trình, ước tính khoảng 17 tỷ USD trong 10 năm theo Ủy ban Thuế hỗn hợp của Quốc hội, được giữ ở mức thấp bằng cách áp đặt nhiều hạn chế, nhưng điều này lại làm giảm giá trị thực tế của tài khoản.
Một Chính Sách Mang Tính Chính Trị?
Ngoài những hạn chế về tài chính, Trump Accounts còn bị chỉ trích vì mang màu sắc chính trị rõ rệt. Ban đầu được gọi là “MAGA Accounts” (viết tắt của “Money Account for Growth and Advancement” nhưng rõ ràng gợi nhắc khẩu hiệu nổi tiếng của Tổng thống Trump), chương trình đã được đổi tên thành Trump Accounts vào phút cuối, gây tranh cãi trong Quốc hội. Các nghị sĩ Dân chủ cho rằng việc đặt tên chương trình theo Tổng thống là một động thái khoe khoang không cần thiết, và họ sẽ phản đối kịch liệt nếu một chương trình tương tự được đặt theo tên cựu Tổng thống Barack Obama.
Hơn nữa, điều kiện để đủ điều kiện nhận tài khoản – yêu cầu cả trẻ em và cha mẹ phải có số An sinh Xã hội – bị xem là một cách để hạn chế quyền tiếp cận của các gia đình nhập cư. Các nhà phê bình, bao gồm MSNBC, lập luận rằng Trump Accounts không phải là giải pháp nghiêm túc để giải quyết bất bình đẳng tài sản, đặc biệt là khoảng cách giàu nghèo giữa các chủng tộc. Với khoản tiền khởi đầu 1.000 USD, ngay cả khi tăng trưởng lên 3.000-4.000 USD sau 18 năm, số tiền này khó có thể tạo ra tác động đáng kể cho các gia đình lao động, trong khi các gia đình giàu có hơn có thể tận dụng tài khoản để tối ưu hóa các khoản đầu tư miễn thuế của họ.
Một số chuyên gia đề xuất rằng nếu mục tiêu thực sự là giảm bất bình đẳng tài sản, một chương trình “baby bonds” hiệu quả hơn cần được tài trợ hoàn toàn bởi chính phủ, với khoản tiền khởi đầu lớn hơn và các khoản đóng góp hàng năm dựa trên thu nhập gia đình. Điều này sẽ đảm bảo rằng các gia đình có thu nhập thấp nhận được hỗ trợ nhiều hơn, thay vì để các gia đình giàu có hưởng lợi từ một công cụ tiết kiệm khác.
Phản Ứng Trái Chiều Từ Công Chúng
Trên nền tảng X, phản ứng của công chúng về Trump Accounts cũng đa dạng và đầy cảm xúc. Một số người dùng hoan nghênh ý tưởng này, xem khoản tiền 1.000 USD như một “món quà” từ chính phủ. Tuy nhiên, nhiều người khác bày tỏ sự thất vọng, gọi chương trình là một chiêu trò chính trị của một “kẻ tự luyến” và cho rằng nó không mang lại giá trị thực sự so với các lựa chọn tiết kiệm hiện có. Một giáo viên cũ trên X nhận xét: “Là một cựu giáo viên, tôi có thể nói rằng hầu hết các trường ‘thay thế’ đều đáng giá hơn so với chương trình này. Đây là một thất bại của Trump.”
Một Bước Đi Táo Bạo Nhưng Chưa Hoàn Hảo
Trump Accounts đại diện cho một nỗ lực táo bạo của chính quyền Trump nhằm khuyến khích tiết kiệm và đầu tư từ sớm, đồng thời gắn kết lợi ích cá nhân với sự thịnh vượng kinh tế của nước Mỹ. Khoản tiền khởi đầu 1.000 USD, dù nhỏ, là một cử chỉ đáng hoan nghênh, đặc biệt đối với các gia đình không có thói quen tiết kiệm. Tuy nhiên, với cấu trúc phức tạp, hạn chế về đầu tư và lợi ích thuế kém hấp dẫn so với các lựa chọn hiện có, chương trình này khó có thể tạo ra tác động mang tính cách mạng như những gì được quảng bá.
Trong bối cảnh chính trị ngày càng phân cực, Trump Accounts không chỉ là một chính sách kinh tế mà còn là một tuyên ngôn chính trị, mang đậm dấu ấn cá nhân của Tổng thống Trump. Liệu chương trình này có thể được cải thiện để trở thành một công cụ thực sự hữu ích cho các gia đình Mỹ, hay chỉ dừng lại ở một ý tưởng gây tranh cãi? Câu trả lời có lẽ sẽ phụ thuộc vào cách Quốc hội và công chúng tiếp tục định hình và phản ứng với chính sách này trong những năm tới.